Burger Rus, anak perusahaan Rusia dari rantai makanan cepat saji Burger King, dapat mengadakan penawaran umum perdana (IPO) di bursa saham Moskow tahun ini, Reuters melaporkan, mengutip sumber perbankan yang tidak disebutkan namanya. VTB Capital dilaporkan akan menyelenggarakan IPO bersama dengan Morgan Stanley dan JP Morgan.
Meskipun 2018 belum melihat satu pun IPO atau penawaran umum sekunder (SPO), sejumlah perusahaan telah mengumumkan kesepakatan sejak awal tahun ini. Ini termasuk Polyus Gold, yang mengumpulkan $390 juta dari penempatan, dan operator kereta api RusTransCom, yang mengumumkan rencana IPO.
Makanan cepat saji adalah segmen pasar katering Rusia yang tumbuh paling cepat pada tahun 2018, meningkat 13 persen tahun-ke-tahun menjadi 1,52 triliun rubel ($23,8 miliar), menguasai hampir 50 persen pasar. Segmen makanan cepat saji tumbuh paling cepat di wilayah terpencil Rusia, karena pendapatan konsumen yang lebih rendah.
Analis yang disurvei oleh harian Vedomosti percaya Burger Rus adalah aset yang menarik tetapi mungkin terlalu kecil untuk IPO, dengan perkiraan pendapatan lebih dari 50 miliar rubel ($784 juta) pada 2019 dan penilaian 34 miliar-37 miliar rubel. Tetapi pasar katering kurang terwakili di pasar saham, yang dapat meningkatkan minat investor.
Waralaba Burger King di Rusia 100 persen dimiliki oleh Burger King Rusia yang berbasis di Siprus, dikendalikan oleh VTB Capital – yang mengakuisisi 48,8 persen saham pada tahun 2012 seharga $50 juta – dan Xomeric Holding – yang menguasai 20 persen dan dikatakan berafiliasi dengan bankir Ukraina Makar Pasenyuk dan Konstantin Stetsenko. Jaringan tersebut mengoperasikan 550 restoran Burger King di Rusia.
Pada tahun 2017, DP Eurasia yang mengoperasikan merek Domino’s Pizza di Turki, Rusia, Azerbaijan, dan Georgia, IPO di London, yang mengumpulkan £148 juta dengan menempatkan 74,1 juta saham biasa yang ada dan baru dengan investor seharga 200 pence per saham. Kapitalisasi pasar DP Eurasia saat masuk, berdasarkan harga penempatan, adalah sekitar £291 juta.
Bisnis makanan cepat saji juga menarik perhatian dana yang didedikasikan untuk Rusia. Pada bulan Maret 2018, dana ekuitas swasta terkemuka Baring Vostok Capital Partners (BVCP) mengakuisisi 37 persen saham PJ Western, pemegang konsesi utama rantai makanan cepat saji Papa John’s di Rusia, CIS, dan Eropa Tengah.
PJ Western mengoperasikan 146 restoran Papa John di Rusia, CIS dan Polandia dan merupakan salah satu franchisee terbesar di dunia. Pada 2017, perusahaan menghasilkan pendapatan 4,5 miliar rubel ($78 juta) dan berencana melipatgandakan jumlah restoran menjadi 450 pada tahun 2020, dengan investasi sebesar $50 juta.
Pada tahun 2018, oligarki Grup Alfa, Mikhail Fridman, membeli Dodo Pizza, pemegang waralaba merek Sbarro di Rusia, Kazakhstan, dan Azerbaijan, yang mengumpulkan $7,5 miliar dalam penawaran pribadi kepada investor.
Artikel ini pertama kali muncul di ya IntelliNews.