Raksasa e-commerce Rusia Ozon mengincar valuasi $5 miliar di salah satu debut pasar saham Rusia yang paling dinanti selama bertahun-tahun, makalah yang diserahkan ditata oleh perusahaan di New York pada hari Selasa.
Perusahaan mengatakan akan memberi harga saham dalam penawaran umum perdana (IPO) mendatang di kisaran $22,50-$27,50 masing-masing, memberi perusahaan penilaian antara $4-4,9 miliar. Itu mendekati perkiraan analis, yang pertama kali digariskan ketika perusahaan mengkonfirmasi rencananya untuk IPO di bursa Nasdaq yang berbasis di AS pada awal November.
Ozon sendiri dapat menarik uang tunai sekitar $1 miliar dari IPO, yang diharapkan berlangsung minggu depan, Forbes Rusia dilaporkan. Perusahaan belum mengkonfirmasi tanggal listing.
Ini akan menjadi peluncuran Rusia terbesar dalam beberapa tahun dan paling banyak ditonton, menegaskan posisi Ozon sebagai salah satu perusahaan Rusia dengan pertumbuhan tercepat dalam beberapa dekade terakhir. Hanya segelintir perusahaan Rusia yang memilikinya terdaftar di pasar saham global dalam beberapa tahun terakhir karena kesepakatan runtuh setelah pencaplokan Krimea oleh Rusia pada tahun 2014, krisis ekonomi 2014-16 dan pengenaan sanksi Barat terhadap Moskow.
Selain penawaran umum, Ozon juga akan menjual saham tambahan senilai $135 juta kepada investor jangka panjang, dana ekuitas swasta Baring Vostok dan Sistema, konglomerat yang dikendalikan oleh miliarder Vladimir Yevtushenkov dalam penawaran pribadi bersamaan. Saham Sistema naik ke level tertinggi enam tahun dalam beberapa pekan terakhir karena Ozon semakin dekat dengan IPO.
Dikombinasikan dengan opsi saham konvertibel lainnya yang sedang dimainkan, orang dalam mengatakan valuasinya bisa lebih dari $5,5 miliar.
Sebagai daftar saham di bagian atas kisaran harga, Ozon akan menghasilkan lebih dari $1 miliar sejak diluncurkan, memberi perusahaan peti perang yang mengesankan untuk digunakan dalam upayanya menjadi pemain dominan di pasar e-niaga Rusia yang berkembang pesat. Dana tersebut diharapkan dapat digunakan untuk mengembangkannya jaringan logistik di seluruh Rusia – penghalang utama yang sebelumnya menahan perkembangan ritel online di seluruh negeri.
Dalam dokumen baru, Ozon juga menegaskan bahwa mereka telah membayar satu miliar rubel ($13 juta) kepada pemberi pinjaman negara Sberbank untuk menyelesaikan perselisihan perusahaan yang tidak ditentukan antara pasangan tersebut, yang telah diangkat sebagai faktor risiko yang mungkin terjadi dalam prospektus IPO awalnya yang diterbitkan. pada awal November.
Harapan permintaan yang kuat untuk saham mendorong rencana awal perusahaan untuk mengumpulkan sekitar $500 juta dari IPO. Pasar saham global telah meningkat dalam beberapa pekan terakhir didukung oleh kemenangan Joe Biden dalam pemilihan presiden AS dan hasil awal yang kuat dari uji coba vaksin virus corona yang dipimpin oleh Pfizer dan Moderna, memberikan Ozon kondisi yang sangat menguntungkan untuk peluncuran tersebut.
Ozon saat ini merupakan pengecer online terbesar kedua di Rusia, dengan pangsa pasar sekitar 4%. Wildberry peringkat teratas mengklaim lebih dari 10% industri, sementara sisanya sangat terfragmentasi antara pemula online saja dari raksasa teknologi seperti Yandex, dan situs dari pengecer tradisional seperti M.Video.
Analis melihat industri ini siap untuk konsolidasi di tahun-tahun mendatang, dengan perusahaan mencoba untuk menjadi Amazon Rusia – nama yang digunakan Ozon untuk mempromosikan dirinya kepada investor Barat.
“Ozon diposisikan dengan sempurna untuk menjadi salah satu konsolidator utama pasar e-commerce Rusia, yang tetap sangat terfragmentasi dengan kurang dari 35% saham yang dikendalikan oleh 10 pemain teratas,” kata Alexander Vengranovich, analis Telecom di Renaissance Capital. .
Dia memperkirakan nilai barang dagangan kotor (GMV) Ozon — total nilai barang yang dijual di situs Ozon — akan mencapai 350 miliar rubel ($4,6 miliar) tahun depan. Ini akan hampir menggandakan pendapatan yang diharapkan untuk tahun ini – tanda seberapa cepat Ozon dan pasar ritel online Rusia berkembang. Pandemi virus korona telah mempercepat pertumbuhan itu, dengan pasar yang sebelumnya tertahan oleh tantangan logistik di negara terbesar di dunia dan apa yang dikatakan para analis adalah skeptisisme yang meluas di kalangan konsumen tentang pembayaran barang sebelum pengiriman.